Do Kwon, de co-founder van Terraform Labs, heeft op donderdag in een Montenegrijnse rechtbank zich niet schuldig gepleit op beschuldigingen van het vervalsen van zijn paspoort en reisdocumenten. De hoorzitting van Kwon vond een maand na de arrestatie van Kwon en Chang-joon Han, voormalige collega van Kwon, die ook onschuldig pleitte, plaats op het vliegveld in Podgorica, de hoofdstad van Montenegro terwijl zij probeerden naar Dubai te vliegen. Hun advocaat vroeg voorwaarden voor borgtocht van €400.000 ($437.000) elk en stelde huisarrest in Montenegro voor. De volgende rechtszitting is gepland voor 16 juni.
Op 7 mei 2022 verloor de stablecoin van Terraform Labs genaamd TerraUSD (UST), een algoritmische stablecoin die samenwerkte met zijn zustermunt, Luna, zijn pin van $1. Het evenement vernietigde ongeveer $40 miljard aan marktwaarde en veroorzaakte het instorten van een reeks crypto bedrijven. Een jaar na de crash zit Kwon nu in de gevangenis in Montenegro en wordt hij onderzocht in de VS en Zuid-Korea. Als Kwon wordt veroordeeld voor het vervalsen van zijn documenten, moet hij mogelijk zijn gevangenisstraf in Montenegro uitzitten alvorens te worden uitgeleverd aan de VS of Zuid-Korea, aldus het Montenegrijnse ministerie van Justitie in maart.
Ter herinnering aan wat er de afgelopen 12 maanden met Terraform en oprichter Kwon is gebeurd, presenteren we de ramp in slow motion zoals deze zich afspeelde voor het nu vijf jaar oude bedrijf, dat zijn TerraUSD stablecoin en Luna in 2019 lanceerde en vervolgens zijn hoofdkantoor naar Singapore verhuisde in 2020:
Mei 2022
– De stablecoin Terra van Terraforms Labs, die een koppeling van 1:1 aan de Amerikaanse dollar zou moeten behouden, crashte op 7 mei 2022.
– Een groep crypto-investeerders in Zuid-Korea spande een rechtszaak aan tegen Kwon. (19 mei 2022)
Juni 2022
September 2022
Oktober 2022
– De Zuid-Koreaanse regering beval te vernietigen Kwon’s paspoort, waardoor de druk op de crypto-ondernemer toeneemt om terug te keren naar zijn land. (5 oktober 2022)
– Kwon zei dat de aanklachten van Zuid-Koreaanse aanklagers tegen hem niet legitiem waren en politiek gemotiveerd waren. (18 oktober 2022)
December 2022
Februari 2023
Maart 2023
April 2023
– Dat meldde een lokale media op 13 april dat Kwon ongeveer 9 miljard won (~ $7 miljoen) naar Kim & Chang, een advocatenkantoor in Zuid-Korea, stuurde vóór de ineenstorting van Terra en Luna. Dit suggereert dat Kwon op de hoogte was van de crisis en verwachtte dat er een rechtszaak zou komen.
– Dat ontkende een rechter in de VS Kwon en Terraform, bellen dat ze de Securities and Exchanges Commission (SEC) hebben gevraagd om het verzoek om toegang tot documenten met betrekking tot Terraform en Luna Foundation Guard (LFG) van de Monetary Authority of Singapore in te trekken. (18 april 2023)
– Terraforms mede-oprichter Shin werd aangeklaagd in verband met de crash van TerraUSD en Luna op beschuldigingen van onder meer schendingen van de kapitaalmarktwetgeving in Zuid-Korea, fraude en verduistering. Zuid-Koreaanse aanklagers bevriezen tegoeden die aan het volk zijn gebonden ter waarde van ongeveer 246,8 miljard won ($184,7 miljoen). Een woordvoerder van de Koreaanse aanklagers bevestigde tegenover TechCrunch dat het eerste proces van Shin op 26 mei zal plaatsvinden.
Mei 2023
– Sung-han Dan, directeur van het gezamenlijke team financiële misdaden van de Zuid-Koreaanse aanklagers zei in een interview met The WSJ: “Het onderzoek van de zaak in Zuid-Korea zou de meest efficiënte manier zijn om gerechtigheid te brengen,” aangezien de meeste belangrijke medeplichtigen en bewijzen die verband houden met de Terraform-incidenten zich in Zuid-Korea bevinden.
– Deze week bevroor Zuid-Korea ongeveer 233,3 miljard won ($176 miljoen) aan activa en eigendommen van Kwon, bevestigde het parket van Seoul aan TechCrunch. Een Zuid-Koreaanse rechtbank heeft de verkoop van Kwon’s huis, auto’s en financiële activa zoals effecten, bankdeposito’s en cryptocurrencies op cryptocurrency-uitwisselingen verboden.
